Deep Blue Group

Lang-kort og derivater kan komplisere data, men her er din guide til å gjøre følelse av det hele.

News.MorningStar
Spørsmål: Jeg finner Morningstar.com aktivaallokering diagrammet for min obligasjonsfond være forvirrende, spesielt linjene viser negative eksponering for noen aktivaklasser. Kan du hjelpe meg å forstå hvordan dette fungerer?

Svar: Kapitalplaseringen diagrammet du nevner, som finnes under kategorien portefølje på Morningstar.com's fondet sider, er vanligvis en enkel sak. Det er fordi mange, om ikke de fleste, penger bruker en enkel investering tilnærming: de holde aksjer, obligasjoner eller andre investment typer deres ledere tror vil sette pris på verdi eller som passer inn i deres investering tilnærming på noen måte. Imidlertid midler som bruker mer komplekse strategier - slik som holder både lange og korte posisjoner eller som bruker derivater - er en mer kompleks representasjon nødvendig.

Vi tar en nærmere titt på hvordan diagrammet avtaler med disse strategiene i et øyeblikk, men først og fremst er det viktig å forstå at aktivaallokering datasettet finner du på Morningstar.com er designet for å reflektere en fondets eksponering for ulike aktivaklasser. Hvordan fondet får eksponering for disse klassene kan variere, men det endelige målet er å hjelpe investorer forstå hvordan fondet plasseres og de rolle forskjellige typene spill i ytelsen...